东吴证券：维持耐世特买入评级 22H1业绩符合预期

时间：2025-07-05 22:28:24 来源：网络整理编辑：热点

核心提示

东吴证券发布研究报告称，维持01316）“买入”评级，鉴于原材料成本及通胀带来的成本压力，维持2022-24年营收预测为37.48/40.9/45.17亿美元，但归母净利润预测由1.3/1.73/2.

东吴证券发布研究报告称，东吴维持（01316）“买入”评级，证券鉴于原材料成本及通胀带来的维持成本压力，维持2022-24年营收预测为37.48/40.9/45.17亿美元，耐世但归母净利润预测由1.3/1.73/2.16亿美元下调至0.79/1.24/1.61亿美元。特买公司披露2022年中报，入评22H1实现营业收入17.91亿美元，业绩预期归母净利润-0.11亿美元，符合毛利率为8.4%，东吴符合该行预期。证券

报告中称，维持2022年H1公司北美地区营收为10.95亿美元，耐世同比+7%，特买占营收比为61%。入评其中，业绩预期主要受益于北美地区轻型汽车产量同比+4.4%，以及为抵消通胀成本压力而提升的价格上涨，2022H1收到的原材料补偿为1760万美元。亚太分部营收3.78亿美元，同比-2.5%，占营收比为21%，核心因为受到疫情影响，国内轻型汽车产量降低，同时人民币升值带来的美元结算汇兑损失约370万美元。近半数的营收下降由约为630万美元的原材料补偿所抵消。

上一篇：资本市场多措并举服务民营企业直接融资为民营经济健康发展提供有力支持

下一篇：否认“白酒企业借壳”传闻，凯瑞德仍录得三连板

东吴证券：维持耐世特买入评级 22H1业绩符合预期

推荐

热门